Ce este lichiditatea critică

De solvabilitate a societății, și anume, capacitatea sa de a în timp util și de a se conforma pe deplin cu obligațiile definite de factori speciali, ținând cont de resursele financiare reale și potențiale ale întreprinderii, relația dintre datoriile sale și fluxurile de numerar, precum și alte active pe termen scurt, și perioade lungi de timp.

solvabilitatea societății exprimă lichiditatea acesteia capacitatea în orice moment pentru a face cheltuielile necesare. Lichiditatea depinde de valoarea datoriei și volumul de fonduri lichide, care de obicei constau în numerar (pe o parte și conturi), titluri de valoare și elemente comercializabil de capital de lucru.

lichiditatea societății reflectă solvabilitatea datoriei

angajamente. Incapacitatea companiei de a rambursa datoria

obligații față de creditori și conduce la buget la falimentul acesteia.

Motivele pentru recunoașterea societății în stare de faliment, nu sunt numai

nerespectarea acestora în termen de câteva luni de la obligațiile sale

bugetul, dar, de asemenea, nerespectarea persoanelor juridice și fizice,

legate de creanțe, financiare sau de proprietate.

Pentru a evalua solvabilitatea și poate fi utilizat de lichiditate

Următoarele tehnici de bază:

Analiza lichidității bilanțului;

Calculul și măsurarea indicatorilor de lichiditate financiare;

Calculul indicilor ce caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii.

Lichiditatea - transformarea activelor circulante în numerar. Estimarea de lichiditate se bazează pe estimări de stabilitate a pieței. Ea există: raportul curent, raportul critic, raportul absolut.

Raportul curent (Kt.L.)

în cazul în care sistemul de operare - active circulante,

întreprinderi creanțe - DZ

DS - numerar

KO - datorii curente (de exemplu, împrumuturile și datoriile pe termen scurt pe termen scurt);

Raportul curent de lichiditate prezintă posibilitățile de plată ale întreprinderii, estimat, sub rezerva nu numai așezări în timp util cu debitorii și vânzările de produse finite favorabile, dar, de asemenea, vânzarea în caz de nevoie de alte elemente ale activelor materiale circulant. Coeficientul de nivel depinde de industria prelucrătoare, durata stocurilor ciclului de producție și a altor structuri. Factori. Coeficientul de restricții de reglementare ≥2.

rata lichidității critice (Kkr.L.).

Raportul critic reflectă posibilitățile de plată proiectate ale întreprinderii, cu condiția ca așezări în timp util cu debitorii. Raportul descrie solvabilitatea așteptată a întreprinderii pentru perioada, egală cu durata medie a unui viraj de creanțe. Raportul de restricții de reglementare ≥1.

coeficientul de lichiditate absolută.

Raportul de lichiditate absolută arată ce parte a datoriei pe termen scurt compania poate achita în viitorul apropiat. El caracterizează solvabilitatea societății la momentul bilanțului. Restricții de reglementare ≥ 0,2-0,5.

A1 .Cele mai lichide active - aceasta include toate articolele din fondurile de întreprinderi și investiții pe termen scurt (titluri de valoare). Acest grup se calculează după cum urmează:

investiții A1 = Cash + termen scurt-

active realizabile A2 .Bystro - conturi de încasat, plățile pentru care este de așteptat în termen de 12 luni de la data bilanțului.

active realizabile A3 .Medlenno - bilanțul razdelaIIaktiva elemente, inclusiv stocuri, creanțe TVA (plățile sunt așteptate în mai mult de 12 luni de la data bilanțului) și alte active circulante.

A3 = Rezerve + pe termen lung creanțe + TVA + RHS

active realizabile A4 .Trudno - posturilor de bilanț razdelaIaktiva - active imobilizate

Obligațiunile de bilanț sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății acestora.

P1 .Cele obligațiile cele mai urgente - acestea includ creditori.

pasive P2 .Kratkosrochnye - sunt împrumuturi pe termen scurt participanți restante la plata venitului și a altor datorii pe termen scurt.

S2 = pe termen scurt împrumuturi + datoriei participanților la plata venitului + Alte datorii curente

P3. Datoriile pe termen lung - sunt credite pe termen lung și împrumuturi, și venituri amânate, provizioane pentru riscuri și cheltuieli.

P3 = datorii pe termen lung + Venituri amânate + Provizioane pentru riscuri și cheltuieli

pasive P4 .Postoyannye sau stabil - propriu (capital propriu) de capital, care este întotdeauna la dispoziția întreprinderii.

Echilibrul este considerat a fi complet lichid, în cazul în care:

A1> = A1, A2> = A2, A3> = A3, A4<=П4.

Atunci când se analizează solvabilitatea (analiza de credit) băncile ar trebui să răspundă la următoarele întrebări:

1. Are debitorului de a-și îndeplini obligațiile la timp și

2. Este el gata să le îndeplinească? La prima întrebare a răspuns la analiza aspectelor financiare și economice ale activității întreprinderilor. A doua întrebare este una legală, precum și asociat cu calitățile personale ale managerilor de întreprindere.

Scopul principal al analizei de credit pentru a determina capacitatea și disponibilitatea debitorului de a returna împrumutul solicitat, în conformitate cu termenii acordului de împrumut. Banca ar trebui, în orice caz, pentru a determina gradul de risc pe care acesta este dispus să preia, iar valoarea creditului care poate fi acordat în aceste condiții.

Având în vedere cererea de împrumut, angajații băncii să ia în considerare mai mulți factori. De-a lungul anilor, angajații băncii sunt responsabile pentru emiterea de credite bazate pe următoarele puncte:

- capacitatea de a câștiga venituri;

- starea mediului economic

Sursele de informațiile necesare pentru a calcula valorile de credit.

Prima sursă de informare pentru evaluarea bonității organizațiilor de afaceri pentru a servi echilibrul lor cu o notă explicativă la acesta. Echilibru intre analiza foaie pentru a determina ce înseamnă disponibile pentru companie și un mare credit aceste instrumente oferă. Analiza echilibrului oferă doar o hotărâre generală privind solvabilitatea, în timp ce pentru ca gradul de solvabilitate al concluziilor care urmează să fie calculate și indicatori calitativi pentru a evalua perspectivele de dezvoltare a întreprinderilor, viabilitatea acestora. Prin urmare, ca o sursă de informații necesare pentru calcularea indicatorilor de solvabilitate ar trebui să fie utilizat: datele contului operativ, tehpromfinplan, informațiile acumulate în bănci, autorități statistice de informații, profiluri de client de date, furnizorii de informații, rezultatele de prelucrare a datelor unui sondaj pe programe speciale, Biroul de specialitate informații evaluarea bonității organizațiilor de afaceri.

Deci, o serie de economiști americani descrie sistemul de evaluare a creditului bazat pe raportarea soldurilor de performanță. Bancile americane care folosesc patru indicatori majori:

- strângere de fonduri și

Primul grup include Ratio (Cl) ipokrytiya (K pokr).

Cl Ratio - raportul dintre activele cele mai lichide și fondurile obyazatelstv.Likvidnye datoriile pe termen lung constau în numerar și obligații pe termen scurt haraktera.Dolgovye creanțe constau datoriilor la creditele pe termen scurt, bilete la ordin, creanțele restante și alte datorii pe termen scurt. Celulele prezice capacitatea Imprumutatului cu promptitudine la timp pentru a rambursa datoriile bancare pe termen scurt pe baza evaluării structurii kapitala.Chem de lucru de mai sus Kltem solvabilitate mai mare.

rata de acoperire Kpokr - raportul dintre datoria de lucru de capital și pe termen scurt. Kpokr - arată limita de credit, gradul de adecvare a tuturor tipurilor de fonduri ale clienților pentru a plăti dolg.Esli Kpokrmenee 1. limitele de creditare încălcate, debitorul nu mai poate prelungi de credit: este un non-solvabile.

unde K - rata de acoperire obshy;

Mn - resursele materiale necesare pentru buna desfășurare a procesului de producție;

Db - creanțe irecuperabile;

Cr - valoarea datoriei pe termen scurt de toate tipurile.

Cifra de afaceri de capital, al doilea grup reflectă calitatea activelor curente și pot fi utilizate pentru a evalua creșterea Kpokr. De exemplu, prin creșterea valorii acestui raport, datorită unei creșteri a stocurilor și în același timp încetinirea cifra lor de afaceri nu se poate concluziona cu privire la bonitatea debitorului.

Coeficienți atracție (Kprivl) formează un al treilea grup de performanță otse-noapte. Acestea sunt calculate ca un raport al datoriei totale a activelor totale sau de capital fix; prezintă dependența companiei pe koeffitsientprivlecheniya sredstv.Chem împrumutate de mai sus, cu atât mai mică bonitatea debitorului.

Solvabilitate - este dorința întreprinderii de a rambursa datoria în cazul depunerii simultane a cererilor de plată a tuturor creditorilor întreprinderii. Este clar că aceasta este doar datoria pe termen scurt - perioada de rambursare pe termen lung este cunoscut în prealabil și nu face parte din această perioadă.

Solvabilitate - este prezența în fondurile de întreprinderi suficiente pentru plata datoriilor la toate pasivele pe termen scurt, în timp ce punerea în aplicare fără probleme a procesului de producție și de vânzări.